公允價(jià)值計(jì)量屬性研究

    公允價(jià)值計(jì)量屬性反映的是現(xiàn)值，但不是所有的計(jì)量現(xiàn)值的屬性都能作為公允價(jià)值。、公允價(jià)值的本質(zhì)是一種基于市場(chǎng)信息的評(píng)價(jià)，是市場(chǎng)而不是其它主體對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值的認(rèn)定。 

    存在市場(chǎng)交易價(jià)格的情況下，交換價(jià)格即為公允價(jià)值。市場(chǎng)以價(jià)格為信號(hào)傳遞信息，市場(chǎng)根據(jù)不同資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)與收益決定其具有不同的交換價(jià)格。因此，市價(jià)是所有市場(chǎng)參與者充分考慮了某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債未來(lái)現(xiàn)金流量及其不確定性風(fēng)險(xiǎn)之后所形成的共識(shí)，若沒(méi)有相反的證據(jù)表明所進(jìn)行的交易是不公正的或非出于自愿的，市場(chǎng)交易價(jià)格即為資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。在某些情況下，會(huì)計(jì)主體的管理層或內(nèi)部人員具有某些資產(chǎn)或負(fù)債更為詳細(xì)的信息，而這些信息表明市場(chǎng)交易價(jià)格偏離了這些資產(chǎn)或負(fù)債(大于或小于)真正價(jià)值，大多數(shù)學(xué)者認(rèn)為不能因此而不應(yīng)用市場(chǎng)上實(shí)際發(fā)生的交易價(jià)格，也不能因此而改變某些資產(chǎn)或負(fù)債的初始確認(rèn)價(jià)值而重新計(jì)量。如果以不同主體的主觀價(jià)值判斷代替市場(chǎng)的價(jià)值，會(huì)計(jì)信息的可靠性就難以保證；況且不同會(huì)計(jì)主體擁有的信息千差萬(wàn)別，難以統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，得出的信息缺乏可比性。 

    不存在實(shí)際交易事項(xiàng)的情況下，必須采取其它的計(jì)量辦法。首先考慮的是在市場(chǎng)上尋找是否存在相類似的交易，如果存在，則以類似交易的價(jià)格作為計(jì)量基礎(chǔ)。例如，當(dāng)接受股票捐贈(zèng)時(shí)，應(yīng)采用市場(chǎng)股票的現(xiàn)行交易價(jià)格。 

    在現(xiàn)行的各國(guó)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，有些計(jì)量基礎(chǔ)如成本累積值(Cost Accumulation)，有效清償價(jià)值(Effective Settlement)，在用價(jià)值(Value-in-use)以及特定主體價(jià)值(Specific-entity-value)等，其目的也在于計(jì)量資產(chǎn)或負(fù)債的現(xiàn)行價(jià)值。這些計(jì)量基礎(chǔ)存在一個(gè)相同的特征，即都加入了非市場(chǎng)的評(píng)價(jià)信息，或者說(shuō)，以特定主體對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債的評(píng)價(jià)代替市場(chǎng)評(píng)價(jià)： 

    1.在用價(jià)值與特定主體價(jià)值是指獨(dú)立主體間因具有某些相同的信息與能力而同意達(dá)成的交易價(jià)格。也就是說(shuō)，這種交易價(jià)格并不是在完全市場(chǎng)上通過(guò)競(jìng)價(jià)形成的，而是在特定主體間達(dá)成的。例如，主體衡量一項(xiàng)資產(chǎn)的在用價(jià)值是基于主體本身對(duì)此項(xiàng)資產(chǎn)未來(lái)收益與不確定性的衡量，而不是基于外部市場(chǎng)對(duì)此項(xiàng)資產(chǎn)未來(lái)收益的衡量。 

    英國(guó)ASB在1997年的一份研究報(bào)告“財(cái)務(wù)報(bào)告的折現(xiàn)”中持有相同的觀點(diǎn)，他們把在用價(jià)值定義為：特定主體期望的現(xiàn)金流量的市場(chǎng)價(jià)格。IASC也在IAS36“固定資產(chǎn)的減損”中采取了類似的描述，將在用價(jià)值定義為：主體連續(xù)使用某項(xiàng)資產(chǎn)以及對(duì)其在使用壽命終了進(jìn)行處置時(shí)，估計(jì)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。 

    2.有效清償價(jià)值計(jì)量基礎(chǔ)為某些特定資產(chǎn)的現(xiàn)值，這些資產(chǎn)以固定利率進(jìn)行投資并期望其產(chǎn)生的現(xiàn)金流入能與某項(xiàng)特定的負(fù)債的現(xiàn)金流出相匹配。這在套期保值會(huì)計(jì)中有廣泛的應(yīng)用。由于外部市場(chǎng)將把此項(xiàng)資產(chǎn)的不確定風(fēng)險(xiǎn)考慮在內(nèi)，所以將要求更高的現(xiàn)行價(jià)值，對(duì)于負(fù)債而言，外部市場(chǎng)將會(huì)考慮該主體的信用水平，所以相應(yīng)負(fù)債的現(xiàn)值也是不同的。有效清償價(jià)值基礎(chǔ)排除了市場(chǎng)對(duì)同樣資產(chǎn)或負(fù)債的評(píng)價(jià)，代以主體本身的評(píng)價(jià)。 

    3.成本累積基礎(chǔ)意指主體期望獲得某項(xiàng)資產(chǎn)或清償

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