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互聯(lián)網(wǎng)微金融的作用與風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避
互聯(lián)網(wǎng)微金融的作用與風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避
一、互聯(lián)網(wǎng)微金融的興起及發(fā)展現(xiàn)狀
在國(guó)內(nèi)學(xué)界，謝平（2012）在其論文《互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究》中曾提出"互聯(lián)網(wǎng)金融"這一概念，他認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是一種有別于商業(yè)銀行間接融資和資本市場(chǎng)直接融資的"第三種"融資模式。而互聯(lián)網(wǎng)微金融概念的興起走紅，則是源于 2013 年 6 月，支付寶推出"余額寶"業(yè)務(wù)，并促使人們對(duì)于金融理財(cái)有了全新的認(rèn)識(shí)。
一般來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)微金融被認(rèn)為是專門向小型和微型企業(yè)及中低收入階層提供的、小額度的、可持續(xù)的金融產(chǎn)品和服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)。發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)微金融，既能為缺乏系統(tǒng)管理、流動(dòng)性較強(qiáng)的民間資本找到合理、合法的新投資渠道，又可以打破現(xiàn)有傳統(tǒng)金融行業(yè)的壁壘，在加速金融行業(yè)市場(chǎng)化、國(guó)際化的同時(shí)，不斷優(yōu)化金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展更好的服務(wù)。本文試分析互聯(lián)網(wǎng)微金融的效應(yīng)與風(fēng)險(xiǎn)，以求對(duì)互聯(lián)網(wǎng)微金融有更加客觀全面的認(rèn)識(shí)，對(duì)當(dāng)下金融環(huán)境和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)有更為精確的掌握。
二、互聯(lián)網(wǎng)微金融的效應(yīng)
作為互聯(lián)網(wǎng)衍生出的新事物，互聯(lián)網(wǎng)微金融與傳統(tǒng)金融相比具有市場(chǎng)效率更高、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別度更高，產(chǎn)品類型更多，交易更安全等明顯優(yōu)勢(shì)；且投資門檻低、收益高；投資期限、方式靈活；債權(quán)小額分散，風(fēng)險(xiǎn)低等優(yōu)勢(shì)外，其在長(zhǎng)尾效應(yīng)、鯰魚效應(yīng)、集聚效應(yīng)三個(gè)方面，凸顯出與傳統(tǒng)金融的區(qū)別。
1.長(zhǎng)尾效應(yīng)
傳統(tǒng)金融一般遵循通過(guò)小部分具備較強(qiáng)實(shí)力的優(yōu)質(zhì)客戶創(chuàng)造其主要利潤(rùn)。換句話說(shuō)，在金融市場(chǎng)上，傳統(tǒng)金融遵循的是二八定律，更加注重尋找主流群體。與之相對(duì)的是，互聯(lián)網(wǎng)微金融主要遵循長(zhǎng)尾效應(yīng)（見(jiàn)圖 1）。長(zhǎng)尾效應(yīng)認(rèn)為，只要數(shù)量夠多，積少成多也能夠累計(jì)足夠大的市場(chǎng)份額，這部分的市場(chǎng)份額足以與優(yōu)質(zhì)客戶的百分之二十比肩�；ヂ�(lián)網(wǎng)微金融正是尋找那些非主流群體，實(shí)現(xiàn)小利潤(rùn)、大市場(chǎng)。
在一些傳統(tǒng)的小微型企業(yè)，融資難、融資貴是困擾他們的永恒問(wèn)題，如果被這兩大難題拖垮，企業(yè)將難以存活，這是金融市場(chǎng)長(zhǎng)尾效應(yīng)的典型體現(xiàn)�；ヂ�(lián)網(wǎng)微金融則從產(chǎn)生至今，在投融資兩端傾向于服務(wù)這些中小型創(chuàng)業(yè)企業(yè)，在某種程度上緩解其因理財(cái)需求不能被滿足的普通客戶群和由于較高風(fēng)險(xiǎn)較低收益得不到銀行貸款的窘境。
就實(shí)例來(lái)看，支付寶推出的金融產(chǎn)品余額寶在短短一年半的時(shí)間里形成了 4900 萬(wàn)的用戶量 2500 億元的資金規(guī)模。普通的客戶群體所擁有的資產(chǎn)數(shù)量較少，但是人數(shù)眾多，從而積累起了大量資本，這正是長(zhǎng)尾效應(yīng)的一個(gè)典型體現(xiàn)。
2.鯰魚效應(yīng)
2015 年全國(guó)"兩會(huì)"召開(kāi)前夕，全國(guó)人大代表、全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委員會(huì)副主任委員、民建中央副主席辜勝阻曾在受訪時(shí)談及互聯(lián)網(wǎng)金融，他表示互聯(lián)網(wǎng)金融不會(huì)顛覆傳統(tǒng)金融，但肯定對(duì)傳統(tǒng)金融形成倒逼壓力、倒逼機(jī)制，即"鯰魚效應(yīng)",通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)倒逼傳統(tǒng)金融改革。
如前所說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)微金融具有大眾化、包容性的特點(diǎn)，這些特點(diǎn)更加有利于小微企業(yè)和邊緣人群融資。因此，余額寶等各種微金融產(chǎn)品近年來(lái)猶如雨后春筍般誕生，而互聯(lián)網(wǎng)微金融也正如一條"鯰魚",攪動(dòng)中國(guó)金融業(yè)的一池春水，帶來(lái)翻天覆地的變革。
互聯(lián)網(wǎng)微金融和傳統(tǒng)微金融之戰(zhàn)的實(shí)質(zhì)是比較誰(shuí)可以獲取更多的信用數(shù)據(jù)，從而最終贏得客戶。以依托于"云計(jì)算 + 大數(shù)據(jù) + 移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng) + 電子商務(wù)"技術(shù)的阿里小貸為例。以支付寶、淘寶等電商為平臺(tái)，阿里小額貸款的發(fā)展模式是，積累客戶自身的信用及行為數(shù)據(jù)，在引入數(shù)據(jù)模型和在線視頻資信調(diào)查模式的基礎(chǔ)上，通過(guò)交叉檢驗(yàn)技術(shù)，借助第三方驗(yàn)證確認(rèn)客戶信息的真實(shí)性，將客戶在電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上的行為數(shù)據(jù)映射為企業(yè)和個(gè)人的信用評(píng)價(jià)，并最終給予一定限額的授信額度，在真正的小微領(lǐng)域取得了傳統(tǒng)金融難以匹敵的優(yōu)勢(shì)。作為一個(gè)金融工具，互聯(lián)網(wǎng)眾籌能夠滿足大眾創(chuàng)業(yè)和萬(wàn)眾創(chuàng)新的需求。而作為互聯(lián)網(wǎng)金融重點(diǎn)的互聯(lián)網(wǎng)微金融也以"鯰魚效應(yīng)"為契機(jī)，將用戶接觸全新產(chǎn)品和全新服務(wù)的大門一舉推開(kāi)。
3.集聚效應(yīng)
由于移動(dòng)客戶端的不斷發(fā)展，PC 互聯(lián)網(wǎng)的局限性已經(jīng)逐步被突破，企業(yè)開(kāi)始大刀闊斧地進(jìn)軍移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)微金融，客戶在不知不覺(jué)中跟隨互聯(lián)網(wǎng)微金融的發(fā)展步伐，隨時(shí)隨地能夠享受到便捷、優(yōu)質(zhì)、高效的金融服務(wù)。從現(xiàn)在到將來(lái)，普通人從事金融活動(dòng)或者辦理金融業(yè)務(wù)，可以在任何場(chǎng)所通過(guò)近在手邊的智能電話、平板電腦等智能移動(dòng)終端進(jìn)行量身定制的投資理財(cái)、移動(dòng)支付�？傊�，移動(dòng)化使得"金融就在身邊"成為現(xiàn)實(shí)。
如何滿足客戶通過(guò)手機(jī)購(gòu)買金融理財(cái)產(chǎn)品的客觀需求，如何將客戶從傳統(tǒng) web 端向移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)端進(jìn)行遷移，成為很多互聯(lián)網(wǎng)微金融企業(yè)的著力點(diǎn)。例如很多電視節(jié)目中的手機(jī)搖一搖、明星派送紅包等活動(dòng)，以及這段時(shí)間以來(lái)陸續(xù)推廣的支付寶錢包、百度錢包、微信錢包等工具，本質(zhì)上都是對(duì)移動(dòng)入口的爭(zhēng)奪。
帶上手機(jī)整個(gè)社交圈就裝在口袋里，可以隨時(shí)隨地和朋友問(wèn)候交流、分享資訊，讓社交變得非常便利，在潛移默化中引導(dǎo)用戶的投資理財(cái)習(xí)慣，增加了平臺(tái)對(duì)用戶的吸引和黏性，引導(dǎo)和刺激了用戶開(kāi)通交易賬戶，并有助于平臺(tái)及時(shí)開(kāi)發(fā)新的金融供給。
當(dāng)用戶規(guī)模積累到一定程度，越來(lái)越多的資金涌入。金融市場(chǎng)良莠不齊的情況之下，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)日益成為稀缺資源，出現(xiàn)投標(biāo)排隊(duì)的情況，并且有愈演愈烈之勢(shì)。為了應(yīng)對(duì)這種變化，越來(lái)越多的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將注意力投放在建立多層次的產(chǎn)品體系上，并嘗試更多種類的投資標(biāo)的，去滿足客戶日益?zhèn)�性化的的風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資需求，從而提升其依賴性和黏度。在微金融市場(chǎng)的滌蕩中，風(fēng)險(xiǎn)趨向于分級(jí)，客戶群被細(xì)分�？梢灶A(yù)見(jiàn)的是，2016 年互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，建立多層次產(chǎn)品體系和多元化投資標(biāo)的的趨勢(shì)還將繼續(xù)，更多優(yōu)質(zhì)資源將向大平臺(tái)集聚，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將加快洗牌，最終將形成集聚效應(yīng)。
三、互聯(lián)網(wǎng)微金融的風(fēng)險(xiǎn)
隨著互聯(lián)網(wǎng)微金融的不斷發(fā)展，一些負(fù)面問(wèn)題也開(kāi)始暴露出來(lái)。因此，預(yù)見(jiàn)到其存在的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而做好風(fēng)控，尤為重要。經(jīng)分析整理，本文把互聯(lián)網(wǎng)微金融的風(fēng)險(xiǎn)種類歸納為以下六種：
1互聯(lián)網(wǎng)微金融也是金融行業(yè)，也會(huì)存在傳統(tǒng)金融行業(yè)已有的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括：第一，信用違約風(fēng)險(xiǎn)，即互聯(lián)網(wǎng)微金融企業(yè)能否在中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)減緩、全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)偏低的情況下依然保持其承諾的收益率。第二，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，即當(dāng)通過(guò)吸收短期負(fù)債來(lái)進(jìn)行中長(zhǎng)期項(xiàng)目的投資時(shí)，由于客戶集中贖回本金時(shí)而使企業(yè)流動(dòng)性短缺；第三，最后貸款人風(fēng)險(xiǎn)，即互聯(lián)網(wǎng)金融目前監(jiān)管尚不到位，那么一旦產(chǎn)品違約，最終后果由哪一方來(lái)負(fù)責(zé)？這些互聯(lián)網(wǎng)微金融可能面臨的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)都不容忽視。
2.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)
由于互聯(lián)網(wǎng)微金融平臺(tái)是依據(jù)互聯(lián)網(wǎng)公司、信貸公司等多邊信用搭建起來(lái)的，且依賴于計(jì)算機(jī)等軟硬件配置，交織在互聯(lián)網(wǎng)的各個(gè)網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)，一旦任何一個(gè)節(jié)點(diǎn)出現(xiàn)問(wèn)題，都有可能導(dǎo)致整個(gè)平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)出現(xiàn)問(wèn)題，甚至拖垮整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)微金融體系，引發(fā)互聯(lián)網(wǎng)微金融全面癱瘓。不僅如此，互聯(lián)網(wǎng)微金融還處于開(kāi)放式1當(dāng)前的密鑰管理與加密技術(shù)也不完善，這些漏洞使互聯(lián)網(wǎng)微金融體系很容易遭受計(jì)算機(jī)病毒以及網(wǎng)絡(luò)黑客的攻擊，從而出現(xiàn)偽造電子貨幣和網(wǎng)站癱瘓等互聯(lián)網(wǎng)微金融的欺詐風(fēng)險(xiǎn)、泄露內(nèi)部客戶數(shù)據(jù)的職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)、不能保證交易真實(shí)性的套現(xiàn)洗錢風(fēng)險(xiǎn)等。在互聯(lián)網(wǎng)世界，信息安全是一個(gè)讓人擔(dān)憂的問(wèn)題，因?yàn)闃O易可能造成用戶信息被控制。
就像現(xiàn)在，人們多用手機(jī)等移動(dòng)終端上網(wǎng)，且手機(jī)一般都會(huì)安裝支付寶、微信錢包等包含用戶證件信息、銀行卡號(hào)和賬戶密碼等第三方支付軟件，用戶在不知不覺(jué)中將隱私信息輸入手機(jī)，不法分子如果要實(shí)現(xiàn)其違法目的，工作很簡(jiǎn)單：只要為木馬病毒穿上一層外衣，如偽裝網(wǎng)址、偽造二維碼、彈窗設(shè)置等，就可以令用戶在使用相關(guān)金融客戶端時(shí)在不防備間"中招",導(dǎo)致賬戶金額被篡改，或被通過(guò)頁(yè)面的方式轉(zhuǎn)走賬戶資金。
3.法律風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)微金融的法律風(fēng)險(xiǎn)包括外在風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)。外在風(fēng)險(xiǎn)主要是指雖然我國(guó)已經(jīng)相繼出臺(tái)了《網(wǎng)上證券委托管理暫行辦法》、《互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)管理辦法》等法律法規(guī)來(lái)支持互聯(lián)網(wǎng)微金融的發(fā)展，但是有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)微金融準(zhǔn)入門檻、風(fēng)險(xiǎn)分散和小額信貸的法律法規(guī)仍舊缺位、尚未完善，最主要的是與現(xiàn)實(shí)中面臨的微金融環(huán)境相比互聯(lián)網(wǎng)微金融行業(yè)法律法規(guī)的出臺(tái)嚴(yán)重滯后，并不能適用于日新月異的互聯(lián)網(wǎng)微金融。
所謂內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)，是指在某些情況下，一部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和小額信貸機(jī)構(gòu)、平臺(tái)等互聯(lián)網(wǎng)微金融的從業(yè)者違反其在已有法律法規(guī)中被明確規(guī)定的義務(wù)，通過(guò)侵犯用戶隱私和利用客戶個(gè)人信息謀取利益。如機(jī)構(gòu)內(nèi)部人員通過(guò)數(shù)據(jù)挖掘與數(shù)據(jù)分析，泄露或?yàn)E用客戶個(gè)人信用信息；互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為牟取暴利，非法融資創(chuàng)新、故意隱瞞投資風(fēng)險(xiǎn)等行為。但由于現(xiàn)有法律法規(guī)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)微金融的管理尚存漏洞，因此即使投資者蒙受損失，互聯(lián)網(wǎng)公司和網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)等也不會(huì)受到懲罰。
作為貨幣基金的一種，余額寶不可避免地會(huì)面臨購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，若是出現(xiàn)問(wèn)題，余額寶用戶的資金必將蒙受損失。但對(duì)于會(huì)存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)，余額寶只在收益率宣傳之后附帶提到了存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，顯然并未進(jìn)行明確提示。很多用戶投資余額寶、招財(cái)寶、娛樂(lè)寶等是因?yàn)閷?duì)支付寶的品牌信任，而沒(méi)有詳細(xì)查看余額寶的服務(wù)協(xié)議當(dāng)中，提到支付寶不承擔(dān)虧損責(zé)任等條款，因此一旦產(chǎn)生收益問(wèn)題，法律糾紛在所難免，可是目前直接監(jiān)管招財(cái)寶、余額寶等的法律法規(guī)還是空缺，這就勢(shì)必會(huì)影響監(jiān)管力度，造成監(jiān)管困局。
4.市場(chǎng)選擇風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)微金融的市場(chǎng)選擇風(fēng)險(xiǎn)是由于信息不對(duì)稱所造成的風(fēng)險(xiǎn)。一方面，互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)和微金融服務(wù)提供商都是在于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行交易和信用評(píng)價(jià)等商業(yè)活動(dòng)，另一方面，客戶也可以使用隱藏的個(gè)人信息來(lái)辦理業(yè)務(wù)，從而導(dǎo)致提供微金融服務(wù)的供應(yīng)商不能獲取客戶的真實(shí)信息，難以區(qū)分客戶的真實(shí)信用等級(jí)，因此互聯(lián)網(wǎng)微金融市場(chǎng)有著顯著地虛擬特性。
由于雙向信息的不透明以及信息不對(duì)稱和虛擬特性，很可能會(huì)導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)微金融商為提高自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，增加盈利，降低服務(wù)質(zhì)量，以相對(duì)較低的成本來(lái)?yè)Q取具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)格，增加其對(duì)客戶的吸引力。然而在市場(chǎng)趨勢(shì)下，擁有高品質(zhì)、高效能的互聯(lián)網(wǎng)微金融服務(wù)供應(yīng)商又會(huì)受到市場(chǎng)的擠壓。根據(jù)格雷欣法則，在"次的驅(qū)逐好的"這種局面大肆衍生之時(shí)，如果未來(lái)還不出臺(tái)相應(yīng)的監(jiān)管法規(guī)，互聯(lián)網(wǎng)微金融必將成為次品市場(chǎng)。
筆者以"余額寶"為例，其本身是一款收益率比傳統(tǒng)銀行收益率（年化 4%）略高的理財(cái)產(chǎn)品（如圖 2 所示），但就是因?yàn)槠涮摂M特性，造成投資者很怕產(chǎn)生虧損，難以追回，因此處于不敢下手的觀望態(tài)度，從而不容易全面打開(kāi)市場(chǎng)。
5.道德風(fēng)險(xiǎn)
目前由于國(guó)內(nèi)與互聯(lián)網(wǎng)微金融相關(guān)的法律法規(guī)的不健全、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的缺乏，作為互聯(lián)網(wǎng)微金融核心的 P2P 平臺(tái)已經(jīng)出現(xiàn)了道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。主要表現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)沒(méi)有完善的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備制度，也沒(méi)有相應(yīng)的保險(xiǎn)機(jī)制。不法分子實(shí)施網(wǎng)絡(luò)詐騙的目的十分容易達(dá)成，他們所要做的就是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)公司購(gòu)買源代碼，進(jìn)而搭建起一個(gè) P2P 的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，從而給投資者造成經(jīng)濟(jì)損失。這樣，一方面互聯(lián)網(wǎng)微金融企業(yè)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)被增加，另一方面融資者的信任不斷被破壞，增大微金融企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。
還是以發(fā)展迅猛的"余額寶"為例，它與天弘基金合作，采用直銷模式，理論上應(yīng)該受到證監(jiān)會(huì)相關(guān)法規(guī)的監(jiān)管，但實(shí)際上，互聯(lián)網(wǎng)微金融中的金融產(chǎn)品發(fā)展速度和衍生種類不斷增加，導(dǎo)致金融監(jiān)管難度加大而疏于防范，這就很容易使得不法分子找到系統(tǒng)漏洞，引發(fā)違法犯罪，從而不能很好的保障消費(fèi)者合法權(quán)益。
6.增大央行貨幣調(diào)控風(fēng)險(xiǎn)
央行貨幣調(diào)控一般有公開(kāi)市場(chǎng)操作、調(diào)節(jié)金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金率、調(diào)節(jié)貼現(xiàn)率三種方法�；ヂ�(lián)網(wǎng)微金融的發(fā)展實(shí)際上是為央行的貨幣調(diào)控增加了挑戰(zhàn)和難度。這種挑戰(zhàn)和難度一方面體現(xiàn)在虛擬貨幣與傳統(tǒng)貨幣政策的沖突和包容，另一方面體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)微金融的發(fā)展在一定程度上削弱了中央信貸政策的實(shí)際成效。近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的迅猛發(fā)展，從宏觀來(lái)看，與中央政府收緊對(duì)影子銀行體系的監(jiān)控，導(dǎo)致地方融資平臺(tái)、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商等市場(chǎng)主體不得不尋找新的融資來(lái)源有關(guān)。
中國(guó)人民銀行營(yíng)業(yè)管理部副研究員李宏瑾、蘇乃芳表示，隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展，貨幣供應(yīng)量作為貨幣政策的目標(biāo)，它的有效性是日益下降的，而且金融創(chuàng)新使資金并不流向銀行體系，而是流向其他金融媒介，如互聯(lián)網(wǎng)金融、貨幣基金等，導(dǎo)致很多居民沒(méi)有把錢存入銀行，而是買入了如余額寶等類似的理財(cái)產(chǎn)品，從而使貨幣乘數(shù)更趨復(fù)雜，貨幣供給擴(kuò)大，央行控制貨幣供給的能力面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。因此，央行應(yīng)該從"以貨幣供給為中介目標(biāo)的數(shù)量調(diào)控，轉(zhuǎn)向以短期利率為中介目標(biāo)的價(jià)格調(diào)控".
四、互聯(lián)網(wǎng)微金融的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避建議
隨著微金融時(shí)代的來(lái)臨，我國(guó)經(jīng)濟(jì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的依賴逐步加深，這也促使我們不得不高度重視互聯(lián)網(wǎng)微金融所帶來(lái)的法律法規(guī)不匹配的法律風(fēng)險(xiǎn)、高傳染性風(fēng)險(xiǎn)以及難以掌控的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。要鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)微金融行業(yè)的發(fā)展，就更應(yīng)注重加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控、強(qiáng)化有效監(jiān)管。
1.完善互聯(lián)網(wǎng)微金融市場(chǎng)的行業(yè)準(zhǔn)入機(jī)制
互聯(lián)網(wǎng)微金融的準(zhǔn)入條件主要包括以下四點(diǎn)：一是要具備配置較高的互聯(lián)網(wǎng)設(shè)備，目前還會(huì)對(duì)移動(dòng)終端提出要求，目的是為給用戶提供優(yōu)質(zhì)的硬件支持；二是互聯(lián)網(wǎng)微金融從業(yè)人員須經(jīng)過(guò)專業(yè)的教育培訓(xùn)，通過(guò)對(duì)從業(yè)人員的嚴(yán)格要求來(lái)保障客戶的信息安全；三是掌握核心競(jìng)爭(zhēng)力，通過(guò)對(duì)核心技術(shù)的掌控減少技術(shù)外包風(fēng)險(xiǎn)；四是要規(guī)范交易程序，將互聯(lián)網(wǎng)微金融與傳統(tǒng)金融行業(yè)的具體操作規(guī)范的進(jìn)行對(duì)接。通過(guò)對(duì)這四方面條件的要求，完善互聯(lián)網(wǎng)微金融的準(zhǔn)入機(jī)制，相應(yīng)強(qiáng)化政府在政策上的扶持力度而弱化政府審批的介入程度，建立并完善行業(yè)協(xié)會(huì)，通過(guò)行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)揮職能，有效地規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)微金融行業(yè)發(fā)展，并給予其更多發(fā)展空間。
2.完善市場(chǎng)監(jiān)管體制
目前，我國(guó)傳統(tǒng)金融行業(yè)有與之匹配的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，而互聯(lián)網(wǎng)微金融的出現(xiàn)和發(fā)展給已有的監(jiān)管模式提出了很大的挑戰(zhàn)。當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)微金融的交易種類不斷多元化、細(xì)化，導(dǎo)致單純傳統(tǒng)金融行業(yè)的分管模式不能有效地對(duì)互聯(lián)網(wǎng)微金融進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控。因此在未來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)微金融行業(yè)，還應(yīng)當(dāng)協(xié)調(diào)各金融監(jiān)管部門，實(shí)現(xiàn)信息互通和共享，形成一股強(qiáng)大的力量，實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)微金融的有效風(fēng)險(xiǎn)管控。
3.完善互聯(lián)網(wǎng)微金融的法律法規(guī)
在互聯(lián)網(wǎng)微金融快速增長(zhǎng)的時(shí)期，為了實(shí)現(xiàn)"明確互聯(lián)網(wǎng)微金融業(yè)務(wù)主體"和盡可能保護(hù)參與交易的各方的權(quán)利，實(shí)現(xiàn)各方義務(wù)的目的，理應(yīng)完善互聯(lián)網(wǎng)微金融的相關(guān)法律法規(guī)。制定和完善法規(guī)的過(guò)程浩瀚復(fù)雜，在落實(shí)這項(xiàng)工作時(shí)，應(yīng)當(dāng)充分注意到互聯(lián)網(wǎng)微金融地域分散、行業(yè)分散、金額期限分散的特點(diǎn)，并借鑒其他國(guó)家的法律法規(guī)。法律和法規(guī)的制定一方面起到規(guī)范我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)微金融行業(yè)的作用，另一方面也是保護(hù)我國(guó)企業(yè)和公民的資產(chǎn)安全。最重要的，是規(guī)范行業(yè)秩序，養(yǎng)成互聯(lián)網(wǎng)微金融從業(yè)人員的守法意識(shí)和守法習(xí)慣，將我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)微金融的發(fā)展引領(lǐng)到一個(gè)健康、有序的軌道上來(lái)，為其營(yíng)造一個(gè)安全的發(fā)展環(huán)境，增強(qiáng)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)微金融的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。
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