非常感謝證監(jiān)局、協(xié)會再次為我們提供這樣一個學習交流的寶貴機會。新的《證券法》《公司法》頒布后，我們立即認真組織了學習。通過學習，對修訂中一些重大的變化有了清晰的了解，并通過這些變化，對今后一個時期的市場發(fā)展、自律要求有了更加深刻的認識，感到收獲很大。這里主要偏重于《證券法》談談幾點體會，借此拋磚引玉，請各位領導和同行批評指正，幫助我們進一步增強學習效果。

首先，此次證券法、公司法同時修改通過和同時實施，更好地銜接了《公司法》和《證券法》之間的內在聯(lián)系。例如，將原公司法中有關股票和公司債券公開發(fā)行、上市交易和監(jiān)管的規(guī)定，放到《證券法》的調整范圍當中去;在《公司法》中規(guī)定了上市公司可以設立獨立董事和專門委員會，強化董事、監(jiān)事和高管人員的忠誠義務和勤勉義務等完善公司治理結構，保護公眾投資者權益等內容。《公司法》是資本市場法制環(huán)境建設的基礎，《證券法》的修改則為資本市場的進一步發(fā)展清除了障礙，其中特別值得注意的一點，是新《證券法》對證券公司的有關內容作了全面修訂。

第二，此次兩法的修訂，吸收了我國資本市場15年來，尤其是《證券法》頒布實行6年來的經(jīng)驗與教訓，也符合我國加入wto后證券市場規(guī)范發(fā)展進一步開放的新形勢的需要，特別是對混業(yè)經(jīng)營、融資融券、多層次市場體系建設、金融衍生產(chǎn)品發(fā)展、拓寬資金入市渠道、市場參與主體行為規(guī)范、投資者權益保護等資本市場發(fā)展的核心問題所涉及的法律條文進行了修改、補充和完善，涵蓋面廣，內容豐富，具有較強的前瞻性和可操作性，為資本市場和證券行業(yè)在更高起點上進行制度創(chuàng)新提供了法律依據(jù)，預留了發(fā)展空間，奠定了證券公司創(chuàng)新和發(fā)展的法律基礎。

第三，證券法加強了對證券公司的監(jiān)管，對證券公司的自律行為提出了更高的要求。比如，在董事、監(jiān)事和高級管理人員的任職資格方面，在股東和實際控制人的義務方面，在信息報送方面，在風險監(jiān)管指標體系尤其是凈資本方面，在經(jīng)紀、承銷、自營、資產(chǎn)管理業(yè)務分開辦理方面等等。

第四，證券法特別強調了保護證券公司客戶的合法權益。對證券公司客戶合法權益的保護,是證券公司賴以生存和發(fā)展的基礎,是證券市場長期穩(wěn)定健康發(fā)展的基石。

一是加強了對客戶資產(chǎn)的保護。證券法規(guī)定,證券公司不得將客戶的交易結算資金和證券歸入其自有財產(chǎn)，禁止任何單位或者個人以任何形式挪用客戶的交易結算資金和證券。

二是規(guī)定設立證券投資者保護基金。證券法規(guī)定國家設立證券投資者保護基金，從XX年9月底已經(jīng)開始運作。

三是明確規(guī)定證券公司對客戶資料的保存義務，期限不得少于二十年。

四是明確了獨立存管制度，應該說以后這種方式是一個大的趨勢。最近我們有許多營業(yè)部正在進行第三方存管上線工作。這一規(guī)定對于進一步完善證券交易結算資金的存管制度,更好地保障客戶資產(chǎn)安全,增強投資者對證券公司和證券市場的信心,具有十分重要的意義，這對證券公司內控體系的建設起到了實質性的推動作用,提高了客戶交易資金的安全性。

第五，加強了監(jiān)管措施。今后證券市場將進入一個新的依法嚴格監(jiān)管的新時期。規(guī)范被提到了前所未有的高度，只有證券市場整體上規(guī)范了，市場的參與者才能夠真正地長期從正面獲益。作為營業(yè)部，我們需要反復學習，深刻領會，以利于切實做到嚴格執(zhí)行。

應該說，通過學習，我們深刻地認識到，新的法律實際上更好地體現(xiàn)了限劣扶優(yōu)的精神，既為券商創(chuàng)造了更多的發(fā)展空間，也提出了更高的風險控制要求。作為證券營業(yè)部，我們要在認真學習兩法的基礎上，嚴格執(zhí)行各項規(guī)定.

[新廣告法學習體會]