「保險(xiǎn)+互聯(lián)網(wǎng)金融」保險(xiǎn)分羹互金頻“踩雷”，業(yè)內(nèi)：三招可破題

新年伊始，監(jiān)管層持續(xù)推出保險(xiǎn)新規(guī)。日前，山東保監(jiān)局下發(fā)《關(guān)于開展校園網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)排查的通知》，進(jìn)一步加大校園網(wǎng)貸業(yè)務(wù)整治力度，切實(shí)防范和化解校園網(wǎng)貸業(yè)務(wù)與保險(xiǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)鬟f，開展校園網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)排查。有業(yè)內(nèi)人士對(duì)藍(lán)鯨保險(xiǎn)透露，出于風(fēng)險(xiǎn)以及監(jiān)管方面的顧慮，目前與校園貸合作的險(xiǎn)企并不多。不過(guò)在互金領(lǐng)域表現(xiàn)活躍的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司眾安保險(xiǎn)則對(duì)校園貸領(lǐng)域有所涉及，此前曾分別于大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融服務(wù)平臺(tái)愛學(xué)貸以及智聯(lián)招聘推出的針對(duì)高校生的低利率信用貸款產(chǎn)品“智聯(lián)笑花”展開過(guò)合作。事實(shí)上，這并非險(xiǎn)企就互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域首次“踩雷”。日前，招財(cái)寶平臺(tái)上的私募債違約事件也將浙商眾安兩家險(xiǎn)企推上風(fēng)口。監(jiān)管方面來(lái)看，此前保監(jiān)會(huì)也曾發(fā)布文件直指互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)。那么在這個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融野蠻生長(zhǎng)的年代，保險(xiǎn)公司是否真的無(wú)法分羹?有業(yè)內(nèi)人士指出，對(duì)于保險(xiǎn)公司而言，與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)合作整體上是可以實(shí)現(xiàn)盈利的，三招或可破解險(xiǎn)企頻頻“踩雷”的局面。P2P風(fēng)險(xiǎn)波及險(xiǎn)企，監(jiān)管嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)傳遞日前，有山東保監(jiān)局下發(fā)《關(guān)于開展校園網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)排查的通知》，直指校園網(wǎng)貸業(yè)務(wù)與保險(xiǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)鬟f。據(jù)了解，山東保監(jiān)局此次排查的重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)集中在三類，一是是否存在保險(xiǎn)從業(yè)人員發(fā)起、參與、宣傳校園網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的情況;二是是否與存在校園網(wǎng)貸平臺(tái)開展業(yè)務(wù)合作，引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)向保險(xiǎn)領(lǐng)域傳遞的情況;三是是否存在校園網(wǎng)貸平臺(tái)利用保險(xiǎn)公司名義或假借保險(xiǎn)產(chǎn)品、保險(xiǎn)公司信用進(jìn)行虛假宣傳、惡意欺詐、非法集資的情況。對(duì)于保險(xiǎn)公司與校園網(wǎng)貸平臺(tái)業(yè)務(wù)合作方面的情況，有業(yè)內(nèi)人士對(duì)藍(lán)鯨保險(xiǎn)表示，出于監(jiān)管趨嚴(yán)和風(fēng)險(xiǎn)考慮，目前兩者合作的現(xiàn)象其實(shí)比較少�！耙环矫鎭�(lái)看，高息背后風(fēng)險(xiǎn)不可控，對(duì)于保險(xiǎn)等增信機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)存在較大隱患。另一方面來(lái)看，監(jiān)管層的態(tài)度也尚不明朗�！辈贿^(guò)，藍(lán)鯨保險(xiǎn)查閱公開資料發(fā)現(xiàn)，眾安保險(xiǎn)曾與大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融服務(wù)平臺(tái)愛學(xué)貸達(dá)成戰(zhàn)略合作意向，此外還在2015年與智聯(lián)招聘推出針對(duì)大學(xué)生的金融服務(wù)產(chǎn)品“智聯(lián)笑花”。事實(shí)上，整體來(lái)看險(xiǎn)企“牽手”網(wǎng)貸平臺(tái)的現(xiàn)象并不罕見。舉例來(lái)看，網(wǎng)貸平臺(tái)玖富2016年底發(fā)布公告，引入太平保險(xiǎn)“履約保證保險(xiǎn)”。太平保險(xiǎn)以外，平安保險(xiǎn)、中國(guó)人壽、天安財(cái)險(xiǎn)以及眾安保險(xiǎn)等險(xiǎn)企此前均對(duì)履約保證險(xiǎn)有所涉及。而從歷史上的網(wǎng)貸平臺(tái)違約事件來(lái)看，不乏保險(xiǎn)公司買單的案例。據(jù)媒體報(bào)道，在2014年8月及2015年4月，兩家險(xiǎn)企經(jīng)歷了網(wǎng)貸平臺(tái)違約，其中一家保險(xiǎn)公司已向投保人追回全體墊付資金，另一家選擇則追回部分墊付資金，實(shí)際損失高達(dá)4000萬(wàn)元。違約風(fēng)險(xiǎn)頻現(xiàn)，浙商眾安“躺槍”互聯(lián)網(wǎng)金融P2P行業(yè)外，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)也為保險(xiǎn)公司帶來(lái)過(guò)不少“麻煩”。2016年12月20日，螞蟻金服旗下招財(cái)寶發(fā)布公告稱，惠州僑興電訊工業(yè)有限公司和惠州僑興電信工業(yè)有限公司于2014年分別發(fā)行的“僑訊第一期至第七期”和“僑信第一期至第七期”私募債，由于資金周轉(zhuǎn)困難無(wú)法按時(shí)還款。根據(jù)螞蟻金服提供的數(shù)據(jù)，前述無(wú)法兌現(xiàn)的金額共計(jì)3.12億元。此外，浙商財(cái)險(xiǎn)以及眾安保險(xiǎn)兩家險(xiǎn)企同樣卷入該事件，其中浙商財(cái)險(xiǎn)為僑興私募債進(jìn)行保證保險(xiǎn)承保，眾安保險(xiǎn)則提供保證保險(xiǎn)增信。去年12月27日，浙商財(cái)險(xiǎn)發(fā)布公告，稱公司自2016年12月28日開始支付預(yù)付賠款。不過(guò)值得注意的是，前述私募債違約似乎仍在持續(xù)。據(jù)了解，僑興集團(tuán)旗下的僑興電訊、僑興電信兩家企業(yè)，于2014年底各自發(fā)行的7期5億元私募債，通過(guò)廣東金融高新區(qū)股權(quán)交易中心(以下簡(jiǎn)稱粵股交)推薦到招財(cái)寶上銷售，十四期產(chǎn)品在2016年12月15日至2017年1月20日陸續(xù)到期，涉及本息合計(jì)11.46億元。而公開資料顯示，截至2016年前三季度末，浙商保險(xiǎn)凈資產(chǎn)尚不足13億元，前三季度的保費(fèi)業(yè)務(wù)收入也不足24億元。有業(yè)內(nèi)人士直言，可以預(yù)見的是，浙商財(cái)險(xiǎn)此次將為逾期的僑興私募債付出巨大代價(jià)，而且很有可能影響其未來(lái)的發(fā)展。這并非險(xiǎn)企首次在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上“踩雷”。2015年10月底，招財(cái)寶于在其官網(wǎng)上公告稱，受天津港爆炸事故影響，天津中藝由于資金周轉(zhuǎn)問題出現(xiàn)逾期，部分投資人未能按期收回共計(jì)1.22億元的投資本息。后在各方協(xié)調(diào)下，投資人在數(shù)日內(nèi)就拿到全部本息，還獲得了逾期利息補(bǔ)償。當(dāng)時(shí)為這一項(xiàng)目提供保證保險(xiǎn)的公司為大地保險(xiǎn)。險(xiǎn)企如何分羹互聯(lián)網(wǎng)金融?三招防“踩雷”事實(shí)上，盡管互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)，但互金領(lǐng)域仍使保險(xiǎn)公司趨之若鶩。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，逾百家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)和險(xiǎn)企有所合作，而據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，即便違約風(fēng)險(xiǎn)多發(fā)，涉水互金的保險(xiǎn)公司整體上是有所盈利的。但是一旦出現(xiàn)大規(guī)模違約事件，相關(guān)“兜底”險(xiǎn)企需要付出巨大代價(jià)。對(duì)于保險(xiǎn)公司涉水互聯(lián)網(wǎng)金融“踩雷”的情況，有分析人士認(rèn)為不該“一刀切”，目前來(lái)看互聯(lián)網(wǎng)+金融的模式仍具有很大的發(fā)展?jié)摿�，三招或可破解險(xiǎn)企頻“踩雷”難題。首先，保險(xiǎn)公司方面應(yīng)慎重選擇合作對(duì)象。網(wǎng)貸經(jīng)營(yíng)的是次級(jí)資產(chǎn)，本身就具有高風(fēng)險(xiǎn)性，同時(shí)產(chǎn)品設(shè)計(jì)越復(fù)雜、交易鏈條越長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)越大。因此，保險(xiǎn)公司與P2P平臺(tái)進(jìn)行合作之前，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)平臺(tái)資質(zhì)、股東情況、項(xiàng)目具體情況等進(jìn)行評(píng)估。保監(jiān)會(huì)方面也曾發(fā)布相關(guān)文件，提示保險(xiǎn)公司應(yīng)建立內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)管理制度，要求險(xiǎn)企嚴(yán)格選擇互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái);嚴(yán)格審核投保人資質(zhì);如與第三方風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)合作，實(shí)行交叉驗(yàn)證審核等。此外，保監(jiān)會(huì)還指出，保險(xiǎn)公司還應(yīng)該確保保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模與資本實(shí)力相匹配，在為互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)上的借款人(即投保人)和出借人(即被保險(xiǎn)人)雙方提供保證保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)時(shí)，堅(jiān)持小額分散發(fā)展模式，對(duì)同一投保人單筆借款和累計(jì)借款應(yīng)當(dāng)分別設(shè)定承保限額等。第二，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)方面應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控，其中對(duì)借款人信息的獲取以及對(duì)借款人的審核至關(guān)重要。從傳統(tǒng)金融行業(yè)來(lái)看，借款人的資金用途、還款能力、還款意愿等信息是平臺(tái)必須獲取的信息。而目前來(lái)看，互金平臺(tái)對(duì)信息的獲取經(jīng)常受到制約。而對(duì)借款人的審核是互金平臺(tái)風(fēng)控的核心，是平臺(tái)可持續(xù)運(yùn)營(yíng)的關(guān)鍵。評(píng)估借款人的還款意愿、還款能力和資金使用情況，不僅要全方面的獲取相關(guān)信息，還要對(duì)這些信息進(jìn)行綜合分析，建立風(fēng)控模型，并在實(shí)踐中不斷完善。此外，還要加強(qiáng)對(duì)借款人的貸中和貸后的管理，實(shí)現(xiàn)借款人管理的全生命周期化。第三，混業(yè)監(jiān)管大勢(shì)所趨。在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)業(yè)務(wù)范圍逐漸擴(kuò)大的背景下，監(jiān)管應(yīng)該按照業(yè)務(wù)的性質(zhì)來(lái)進(jìn)行監(jiān)管，也就是說(shuō)從機(jī)構(gòu)監(jiān)管走向功能監(jiān)管。具體來(lái)看，功能監(jiān)管即為按照經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的性質(zhì)來(lái)劃分監(jiān)管對(duì)象的金融監(jiān)管模式。事實(shí)上，從目前來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)混業(yè)監(jiān)管的趨勢(shì)已有所跡象。據(jù)此前保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理的通知(征求意見稿)》稱，保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)逐步接入中國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)，并將有關(guān)信息及時(shí)上傳征信系統(tǒng)。